はじめに
本日、日銀は政策金利を0.75%程度に引き上げることを決定しました。これを受け、メディアでは「住宅ローン破綻」「5年ルールの罠」といった扇情的な見出しが躍っています。
しかし、多忙な先生方が今なすべきは、根拠のない不安に振り回されることではなく、「事実（論理）」と「演出（煽り）」を切り分け、ご自身のキャッシュフローを再定義することです。2025年末の最新データを踏まえ、変動金利ユーザーが持つべき3つの視点を整理します。
1. 「5年ルール」は罠ではなく、戦略的な「猶予期間」
多くの変動金利ローンには「5年ルール（返済額据え置き）」と「125%ルール（上昇上限）」が設定されています。 これを「元本が減らない罠」と捉えるのは短絡的です。正しくは、**「急激なキャッシュフロー悪化を防ぎつつ、対策を講じるためのバッファ」**です。
- 2026年7月以降の影響： 今回の利上げが適用されるのは、実質的に2026年7月の返済分からとなる見込みです。
- 戦略的視点： 医師という属性は、レバレッジを効かせた資産運用（NISAや不動産投資）との親和性が高いはずです。この猶予期間を「何も考えずに過ごす」のではなく、上昇分を上回る運用益を出すための時間、あるいは繰上返済の原資を作る準備期間と位置づけるべきです。
2. 医師特有の「借入額」というリスク
一般世帯の平均借入額（約3,500万〜4,000万円）に対し、医師世帯は1億円近い借入をしているケースも珍しくありません。0.25%の利上げによるインパクトを「数千円」と侮るのは危険です。
- 借入1億円の場合： 0.25%の金利上昇で、月々の利息負担は約2万円増えます。
- 本質的な問題： 利上げで破綻するとしたら、それは金利のせいではなく、**「QOLを維持したままの返済余力（バッファ）」**の計算が甘かったことに他なりません。
3. 【2025年末版】動じないための「3つのチェックリスト」
① 「1.25倍」のストレステスト 現在の返済額が20万円なら、5年後に25万円になっても、お子様の教育費や学会費を捻出できますか？この「最悪の想定」で家計が回るなら、現在の変動金利維持は合理的な選択です。
② 「未払利息」の正体を知る 金利が急騰し、返済額を利息が上回る「未払利息」。 これは、**「本来払うべきコストを、銀行が無利息で後払いさせてくれている」**状態とも解釈できます。手元の現金を厚くし、インフレヘッジ（資産運用）に回せているのであれば、未払利息が発生してもトータルの純資産でプラスを作ることは可能です。
③ 「ペアローン」と「就業不能リスク」の再確認 医師世帯のペアローンで最も警戒すべきは、利上げよりも「片方のドクターストップ（病気・燃え尽き）」です。
- チェック： 団信の特約（ガン・三大疾病）は十分か？
- チェック： どちらかが欠けた際、利上げ後のローンを一人で支えられるか？
結論：金利ではなく「想定」をコントロールする
住宅ローンで失敗する人の共通点は、金利の上昇ではなく、**「想定を持たずに借りたこと」**にあります。
2025年12月現在、短プラ（短期プライムレート）の上昇は避けられない情勢ですが、依然として固定金利との差は存在します。 「金利がどう動くか」を予測するギャンブルに興じるのではなく、「金利がどう動いても、私のライフプランは揺るがない」という体制を作ること。それこそが、多忙を極める医師にとって最もコストパフォーマンスの良い生存戦略です。
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